Estimating parameters of a k-factor GIGARCH process

Abstract

Plusieurs données de marché, telles que les prix spot de l'électricité, présentent de la longue mémoire, au sens de la décroissance hyperbolique des autocorrélations combinée avec un phénomène d'hétéroskédasticité. Pour modéliser de tels comportements, nous considérons dans cette Note les processus GIGARCH à k facteurs et nous proposons deux méthodes d'estimation des paramètres de ce modèle. Enfin, nous développons les propriétés asymptotiques de ces estimateurs. Pour citer cet article : A.K. Diongue, D. Guégan, C. R. Acad. Sci. Paris, Ser. I 339 (2004).